¿Qué es la banca de inversión?
La banca de inversión es una división específica de la banca relacionada con la creación de capital para otras empresas, gobiernos y otras entidades. Los bancos de inversión suscriben nuevos títulos de deuda y de capital para todo tipo de empresas, ayudan en la venta de valores y contribuyen a facilitar las fusiones y adquisiciones, las reorganizaciones y las operaciones de corretaje tanto para las instituciones como para los inversores privados. Los bancos de inversión también proporcionan orientación a los emisores en relación con la emisión y colocación de acciones.
Estructura de la banca de inversión
Muchos grandes sistemas bancarios de inversión están afiliados o son subsidiarios de instituciones bancarias más grandes, y muchos se han convertido en nombres familiares, siendo los más grandes Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch y Deutsche Bank. En términos generales, los bancos de inversión ayudan en las grandes y complicadas transacciones financieras. Pueden asesorar sobre el valor de una empresa y sobre la mejor manera de estructurar un acuerdo si el cliente del banco de inversiones está considerando una adquisición, fusión o venta. También puede incluir la emisión de valores como medio para recaudar dinero para los grupos de clientes, y la creación de la documentación para la Comisión de Valores y Bolsa necesaria para que una empresa salga a bolsa.
¿Cual es el papel de los banqueros de inversión?
Los bancos de inversión emplean a banqueros de inversión que ayudan a las empresas, los gobiernos y otros grupos a planificar y gestionar grandes proyectos, ahorrando a sus clientes tiempo y dinero al identificar los riesgos asociados al proyecto antes de que el cliente avance. En teoría, los banqueros de inversión son expertos en su campo que tienen el dedo en el pulso del actual clima de inversión, por lo que las empresas e instituciones recurren a los bancos de inversión para que les asesoren sobre la mejor manera de planificar su desarrollo, ya que los banqueros de inversión pueden adaptar sus recomendaciones al actual estado de la economía.
Esencialmente, los bancos de inversión sirven de intermediarios entre una empresa y los inversores cuando la empresa quiere emitir acciones o bonos. El banco de inversiones ayuda a fijar los precios de los instrumentos financieros para maximizar los ingresos y a navegar por los requisitos reglamentarios. A menudo, cuando una empresa realiza su oferta pública inicial (IPO), un banco de inversiones comprará todas o gran parte de las acciones de esa empresa directamente de la empresa. Posteriormente, como apoderado de la empresa que tiene la OPI, el banco de inversiones venderá las acciones en el mercado. Esto facilita mucho las cosas para la propia empresa, ya que efectivamente contratan la IPO con el banco de inversiones.
Además, el banco de inversiones puede obtener beneficios, ya que generalmente cotizará sus acciones con un margen de beneficio del precio que pagó inicialmente. Al hacerlo, también asume una cantidad sustancial de riesgo. Aunque los analistas experimentados utilizan sus conocimientos para fijar el precio de las acciones con la mayor precisión posible, el banco de inversiones puede perder dinero en la operación si resulta que ha sobrevalorado las acciones, ya que en este caso a menudo tendrá que vender las acciones por menos de lo que pagó inicialmente por ellas.