Como ya sabéis, cada tres meses las compañías cotizadas presentan sus resultados trimestrales y eso suele hacer mover el precio de la acción de una manera importante para lo bueno o para lo malo.
En este nuevo post del fin de semana donde toca aprender, os voy a explicar como debemos interpretar dichos resultados para poder saber si debemos invertir.
En primer lugar…. ¿Qué son los resultados trimestrales?
Hay que decir que los resultados trimestrales son informes financieros que publican las compañías cada tres meses, tal como he comentado al comienzo, para dar a conocer su situación económica.
En ellos vamos a tener:
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Cuenta de resultados (Pérdidas y ganancias).
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Balance de la situación.
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Flujo de caja.
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Y algo que muchos dejan a un lado, los comentarios del CEO y previsiones.
¿Verdaderamente son importantes?
Comentaos que los resultados impactan directamente en el precio de la acción, ya que muestran si la empresa:
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Gana más o menos de lo que se espera.
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Tiene problemas de deuda, márgenes o crecimiento.
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Cumple o falla sobre las expectativas que está esperando el mercado.
Un detalle muy importante es que la clave no es solo si gana dinero, sino si lo hace mejor o peor de lo esperado.
Estos son los indicadores que yo vigilo muy de cerca
✅ 1. Ingresos
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Muestra cuánto ha facturado la empresa.
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Lo debemos comparar con el trimestre anterior y el mismo del año pasado.
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¿Está creciendo? o ¿Están bajando?
✅ 2. Beneficio Neto y BPA (Beneficio por acción)
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Vamos a vigilar el BPA ajustado vs BPA reportado.
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Si el BPA supera las expectativas, suele ser positivo.
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Ojo a esto, revisa muy bien si la empresa ha manipulado el BPA vía recompra de acciones.
✅ 3. El margen bruto y operativo
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Ayudan a ver si la empresa es verdaderamente eficiente.
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Un margen decreciente puede indicar presión de costes o problemas competitivos.
✅ 4. Free cash flow (Flujo de caja libre)
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Dinero real que queda después de las inversiones realizadas.
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Es fundamental para poder valorar la sostenibilidad y los próximos dividendos.
✅ 5. Guidance (Previsión de resultados futuros)
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A veces la previsión de resultados futuros es mucho más importante que el resultado que se acaba de dar.
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Si una compañía reduce expectativas, puede hundirse aunque haya superado resultados en ese momento.
Unos consejos a la hora de invertir basándose en los resultados
Antes de los resultados:
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Revisa la historia de la empresa: ¿Suele batir expectativas?
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Comprueba el sentimiento actual del mercado: Por ejemplo en las redes sociales, foros u opciones.
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Vamos a tener muy en cuenta que no podemos comprar por el famoso FOMO (recordad que eso es el miedo a perdernos un movimiento importante).
El día de los resultados:
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No actúes impulsivamente durante los primeros minutos que se dan.
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Vamos a ver si hay gap alcista o bajista y sobre todo, si el precio lo termina confirmando.
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Tomate tu tiempo y lee el informe completo y ve la conferencia de resultados (si eso es posible).
Después de la presentación de los resultados:
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Analiza si la reacción del mercado ha sido muy exagerada o racional.
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Compara con los competidores del sector: ¿A todos les ha ido igual?
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Decide un buen punto de entrada y salida según tus objetivos que tengas en el valor (hazlo mediante el análisis técnico).
Como habéis podido leer, puede ser un trabajo importante antes de poder decidir si la compañía que acaba de presentar resultados merece la pena o no. Por eso no solo son números, si no que nos puede indicar si es una oportunidad de entrada.
Si analizáis muy bien los resultados trimestrales, os puedo asegurar que nos puede hacer ganar dinero en los mercados financieros (sobre todo en compañías que no lo estaban haciendo bien y se encontraban muy penalizadas).
No alargo mas este post, ya que creo que os he dejado claro como los uso a la hora de invertir y la semana que viene, continuaremos aprendiendo para poder hacer crecer nuestro patrimonio 🙂