Como ya es costumbre y en cuarto lugar para el fin de semana, hay que seguir aprendiendo. En esta ocasión voy a explicar algo que no todos los inversores miran, me refiero al VIX.
Vamos a ver que significa, cual es su función y como deberíamos usarlos a la hora de invertir.
En primer lugar: Definición del indicador VIX
El VIX (Volatility Index) es un indicador creado por el Chicago Board Options Exchange (CBOE) el cual mide la volatilidad esperada en el mercado de Estados Unidos (específicamente sobre el S&P 500) para los próximos 30 días.
Resumiéndolo:
El VIX mide el miedo que hay en el mercado
Cuando sube mucho, es porque los inversores están muy nerviosos. Cuando baja, reina la calma… ¿o es el exceso de confianza en ese momento?
Así se calcula el VIX
Hay que decir que el indicador VIX no mide la volatilidad pasada, sino la volatilidad que los traders esperan en el futuro, todo basado en el precio de las opciones sobre el S&P 500.
Las opciones reflejan las expectativas del mercado:
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Si los inversores pagan más por la protección (puts) o se anticipan a importantes movimientos, el VIX sube.
Niveles a tener muy en cuenta
| Nivel del VIX | Interpretación general |
|---|---|
| 10 – 15 | Baja volatilidad, complacencia |
| 15 – 20 | Zona media, mercado estable |
| 20 – 30 | Aumento de incertidumbre |
| +30 | Miedo extremo o pánico |
| +40 / +50 | Crisis o eventos excepcionales |
No se si os acordaréis, pero se puede ver en el histórico, el indicador VIX cuando el Covid estuvo por encima de los 85 puntos.
¿Y por qué es tan importante tenerlo en cuenta?
La respuesta es sencilla y es porque el indicador VIX actúa como un termómetro del miedo.
Y cuando hay miedo extremo… en muchas ocasiones es cuando aparecen las mejores oportunidades de compra para poder invertir.
Así reacciona la bolsa
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Cuando el indicador VIX sube de una manera muy brusca→ Suele haber ventas masivas en bolsa.
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Cuando el indicador VIX cae después de estar muy alto → Suele venir un rebote o una recuperación.
Recordaos que el el VIX se mueve en sentido contrario al mercado en la mayoría de las ocasiones, pero no siempre de una forma perfecta. Por ese motivo no se puede operar solo mirándolo y hay que tener mas factores en cuenta.
Así lo usan los profesionales
Los inversores institucionales miran hacia el indicador VIX para:
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Ajustar su exposición al riesgo.
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Comprar coberturas con opciones financieras.
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Aprovechar la sobreventa para comprar barato.
También se pueden operar productos derivados del VIX, aunque yo no lo recomiendo a inversores que sean nuevos y es que son complejos.
Y si somos un pequeño inversor, ¿Cómo lo podemos usar?
Os dejo algunos consejos que os pueden ser útiles:
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Usa el indicador VIX como un indicador de sentimiento extremo.
Cuando supere los 30 o 40, puede estar cerca un suelo. -
No compres en máximos de la euforia ni vendas cuando haya pánico.
Si el VIX está por la parte baja (sobre los 10-12), puede venir un susto. -
Hay que combinarlo con otros indicadores.
Por ejemplo el RSI, las medias móviles, análisis técnico….. -
No intentes operar directamente el indice VIX si verdaderamente no entiendes como funciona.
Mejor usarlo como un camino y no como activo
En resumen, el indicador VIX es fundamental para poder ver el estado emocional en el que se encuentra el mercado. No funciona al 100% como la mayoría de indicadores, pero si te da alguna pista de que cuando esta en estado extremo, podría llegar la oportunidad de buscar ordenes de compra.
El VIX es un gran aliado para entender el estado emocional del mercado.
No te dice el futuro exacto, pero sí te da pistas de cuándo el miedo es tan extremo que puede ser una oportunidad.
Hasta aquí este post donde hemos aprendiendo algo mas sobre los mercados financieros. La semana que viene más 🙂